银行信贷需进一步找准方向

进入2026年，银行信贷迎来“开门红”。据不完全统计，截至2月9日，已有13家上市银行累计迎来54次机构调研，参与调研的机构数量达386家（含同一机构多次参与），其中多家上市银行表示，今年信贷投放的节奏符合预期，整体投放好于上年，从具体投向上看，围绕当地特色产业与支柱产业、做好金融“五篇大文章”是重点。

银行信贷“开门红”传递出我国经济稳中有进、向新向优的积极信号。2025年，我国国内生产总值首次跃上140万亿元新台阶，比上年增长5%。多项经济数据都传递出积极信号，经济稳中有进的态势继续保持。其中，2025年12月份，规模以上工业增加值、服务业生产指数同比增速均比上月有所加快；制造业PMI和非制造业商务活动指数双双重回扩张区间。

信贷资金既要放得下去，还要用得好、起高效，这需要金融机构把握实体经济需求，进一步找准方向，把信贷业务做精、做细。

一方面，把准实体经济的融资期限需求，更精准地匹配企业资金周转实际，帮助企业稳定预期、专心生产、安心经营。“转贷”曾是许多企业尤其是小微企业不得不面临的一大痛点。例如，某小微企业需要在本月底偿还一笔贷款本息，但企业的经营性投资回款下个月底才能到账，这时，如果该企业自有资金周转不开，就需要临时找第三方借钱，俗称“过桥”，过桥资金通常成本很高，放大了企业的经营压力。为了缓解上述难题，除了企业自身要做好筹资管理与营运资金管理，金融机构可深入企业、具体问题具体分析，了解处于不同行业小微企业的资金周转需求，为其量身定制相应还款方案，如果企业暂时遭遇经营波动但发展前景良好，金融机构还可在合法合规的前提下，与企业重新协商还款事项。

另一方面，把准实体经济的融资方向需求，更有力助推企业向新向高发展，帮助企业练好内功、把握机遇、成长壮大。2025年，我国在创新驱动、产业提质、数字赋能、绿色转型等方面均取得新进展，新质生产力从理念共识转化成了发展实效。然而，科技型企业融资仍面临堵点、难点，突出表现为金融机构“看不懂”科技型企业，无法判断其还款来源与发展潜力，不敢贷、不愿贷的现象依然存在。为此，信贷资金服务科技创新要转变思路，创新信用评级方法，从企业的研发人才队伍、经营管理水平、竞争赛道前景等软信息入手，深挖其中的信用价值，客观、准确地评估企业的信用风险，并给予相应规模的信贷资金支持。在此过程中，金融机构既可自建专业团队，也可与科研院所、高校等第三方合作，持续提升科技信贷服务的专业度。

此外，还要把准广大人民群众的消费需求，更有效地激发消费活力，让更多消费者得实惠、享便捷。2025年全年，我国社会消费品零售总额突破50万亿元，比上年增长3.7%，规模居全球零售市场前列。随着人民生活水平提升，居民消费正从商品消费为主转向商品和服务消费并重，服务消费潜力不断释放。接下来，金融机构可围绕扩大商品消费、发展服务消费和培育新型消费3个重点，进一步丰富金融产品与服务，同时协助地方政府组织促消费活动，让更多人民群众得实惠、享便捷。（本文来源：经济日报 作者：郭子源）